Dangote lance la plus grande introduction en bourse d'Afrique avec une vente d'actions de 1,6 milliard de dollars

Dangote Petroleum Refinery a lancé son introduction en bourse le 14 septembre, marquant le début d'une vente d'actions qui pourrait permettre de lever 2 150 milliards de nairas, soit environ 1,6 milliard de dollars, dans le cadre de la plus grande introduction en bourse d'Afrique. La société propose 4,1 milliards d'actions au prix unitaire de 525 nairas. L'offre prendra fin le 13 octobre, et la cotation à la Bourse du Nigeria devrait débuter en novembre.

La raffinerie cible aussi bien les investisseurs particuliers que les institutionnels. Les investisseurs peuvent souscrire à partir de 10 actions, pour un montant de ₦5 250. Si la demande dépasse l’offre de base, Dangote pourra recourir à une option « greenshoe » qui permettrait de porter le montant des recettes à environ 2,1 milliards de dollars. Cette offre valorise la raffinerie à environ 47 milliards de dollars.

Située près de Lagos, l’usine traite 700 000 barils de brut par jour et fournit une grande partie de l’essence produite localement au Nigeria. Elle exporte également du diesel et du kérosène vers les marchés africains et européens. La raffinerie a tiré profit des perturbations de l’approvisionnement en carburant liées au conflit avec l’Iran, qui ont entraîné une hausse des marges de raffinage et de la demande envers des fournisseurs alternatifs.

Dangote prévoit d’investir 14,3 milliards de dollars pour doubler sa capacité de production et atteindre 1,4 million de barils par jour d’ici 2029. La raffinerie a enregistré un bénéfice après impôts de 1,82 milliard de dollars au premier semestre 2026, pour un chiffre d’affaires de plus de 13 milliards de dollars, renversant ainsi la tendance après une perte de 476 millions de dollars en 2025. Cette introduction en bourse fait suite à un placement privé de 2,5 milliards de dollars réalisé en juillet, qui a été sursouscrit 3,7 fois.

Certains investisseurs se demandent si le prix d’offre reflète déjà en grande partie les projets de croissance de la raffinerie. Des retards ou des coûts plus élevés liés à l’extension pourraient affecter les rendements futurs. Dangote s’attend toutefois à ce que la demande des particuliers soutienne l’offre, alors que la société ouvre l’accès à la propriété d’un actif construit pour un coût d’environ 20 milliards de dollars.

Investisseur étranger ? Pas de BVN. Pas de compte bancaire nigérian.

Vous pouvez investir dans l’introduction en bourse de la raffinerie Dangote via Daba. Cliquez ici pour soumettre votre demande → dabafinance.com/register